2023-2025年五大产业趋势 招商
02-19 浏览量：156
招商策略：2023-2025年五大产业趋势1月回顾：1月我们建议关注的热门赛道是储（-1.3%)、锂电（7.6%)、第三代半导体（-3.1%)、光伏（4.3%)，四个赛道组合相对万得全A的平均超额收益率为1.9%。本期专题：2023-2025年五大产业趋势：①AI+:ChatGPT开启强人工智能时代，2023年有望成为AI+商业化落地爆发年；②机器人+：机器人+是A+在生产领域的应用，我国工业机器人发展迅速，国产替代趋势明显；③数据要素：数据要素是A+的底层资源，数据要素未来有望成为GDP增长的推动力量。④自主可控：自主可控是A+时代产业链安全问题的底层基础，高端制造产品有待突破，部分产品尚属空白；⑤储能：储能将深度参与能源变革，提高新型电力系统的稳定性，国内大储和海外户储有望迎来爆发。核心观点：2月打分靠前的赛道为：储能、锂电、光伏、医疗器械及服务。储能：海外需求旺盛，国内渗透率低，大储商业模式明确，近期储能项目和政策集中落地；锂电：动力电池装机量高景气延续，上游锂矿价格逐步回落缓解成本压力；光伏：产业链上游价格大幅下跌，下游排产规划超预期；医疗器械及服务：医疗新基建特续加码，疫后需求复苏。赛道景气跟踪：光伏：1-11月我国光伏装机65.71GW,同比88.7%，光伏产业链多数降价。风电：1-11月我国风电装机22.52GW,同比-8.8%；12月风机出口金额同比下降47.45%。绿电：12月太阳能发电同比增3.2%,增速回升；风力发电同比增长15.4%,增速回升。锂电：1月新能源汽车同比下降5.43%，增速转负；锂价加速下跌。储能：前三季度我国电化学储能装机祭6.6GW,同比增长78%。新型电力系统1-12月电网建设投资完成额同比增长2%；电源建设投资完成额同比增长22.8%，增速回落。氢能：12月燃料电池车销量637辆，累计同比增长118.4%。半导体国产替代：11月我国智能手机出货量同比下降36.2%，跌幅扩大；12月我国集成电路产量同比下滑7.1%,产量下滑。工业自动化：12月我国金属切削机床产量同比下降3.64%，跌幅放缓；12月我国工业机器人产量同比增长15.02%,增速回落。白酒：月茅五泸高端酒线上销售价格同比下滑9.4%，跌幅收窄。风险提示：热门赛道发展不及预期
